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Cette semaine, je vais vous présenter une forme de financement de votre entreprise qui à le vent en poupe. Love money, Busines Angel, Venture Capitalist ne sont pas les seuls moyens à votre disposition pour lever des fonds. De nombreuses plateformes web vous permettent désormais de faire appel à tous les particuliers qui souhaitent investir dans une TPE/PME non coté . J’ai rencontré le fondateur d’une de ces nouvelles plateformes de financement , il s’exprime pour le Gang des entrepreneurs.

le crowdfunding ou le financement collectif 

Le crowdfunding, c’est quoi ?

Le Crowdfunding  est une approche permettant le financement de projets en faisant appel à un grand nombre de personnes ordinaires (internautes, réseaux de contact, amis, etc.) pour faire de petits investissements. Une fois cumulés, ces investissements permettront de financer des projets qui auraient potentiellement eu de la difficulté à recevoir un financement traditionnel (banques, investisseurs, etc.). Grâce aux réseaux sociaux et aux communautés en ligne, il devient aujourd’hui facile et peu coûteux de rejoindre un grand nombre de personnes potentiellement intéressées à soutenir des projets. +dinfo

Il est donc assimilable aux business angels, sauf que l’investissement est divisé petits tickets répartis entre un nombre plus ou moins important d’investisseurs. Le crowdfunding permet à l’entreprise de lever des fonds aux toutes premières étapes de sa vie, quand le financement bancaire est impossible, l’appel au marché prématuré et le recours au business angel difficile du fait de la non adéquation avec leurs critères d’investissement.

Ce phénomène s’est fortement démocratisé ces dernières années avec le financement des artistes, le plus connu en France étant My Major Company . Il s’est déployé à tous les secteurs d’activité et un grand nombre d’initiatives ont convergé dans ce sens depuis ces dernières années.

Panorama de 2 plateformes de Crowdfunding

WiSEED propose aux investisseurs particuliers une alternative de placement (haut de bilan = en capital) dans de jeunes entreprises innovantes qualifiées (due diligences) à partir de 100 euros. Les souscripteurs sont réunis dans des sociétés intermédiaires (holding) qui ont pour objet social unique d’investir dans l’entreprise pour laquelle elles ont été créées. WiSEED anime et gère les holdings sur la durée de l’investissement (5-7 ans) et représente la collectivité des associés dans un organe de gouvernance de l’entreprise financée. Les investisseurs ont la possibilité de participer à la sélection des entreprises qui seront proposées au financement collectif.

Wiseed a permis plusieurs levées de fonds qui ont été relayées sur Frenchweb : Intuilab, chacunsoncafé, paysans.fr

Avec 12 start-up financées et près de 5 millions d’euro levés, Wiseed est clairement le leader sur le marché de financement d’amorcage des start-up sur le modèle du crowdfunding.

Examinons de plus près son offre et la valeur ajoutée de son service : +d’infos

• Processus de sélection des start-up à la manière des fonds de capital-risque : teaser / executive summary – analyse / scoring – rencontre / pitch – due diligence / comité d’investissement.
• Pas de frais d’entrée pour l’investisseur : Wiseed se rémunère sur le modèle d’un asset manager en facturant 1% de frais de gestion et un success fee de 5% à 10% lors de la revente.
• Wiseed loge tous les investisseurs au sein d’un fonds holding qui sera  actionnaire de l’entreprise cible. Un directeur des participations siègera au conseil d’administration des investissements pour représenter les actionnaires issus du crowdfunding et un rapport bi-annuel sera réalisé à travers le site.
• A la différence de beaucoup de ses concurrents, Wiseed n’axe pas son offre autour de l’avantage fiscal créé par la loi TEPA (réduction ISF) mais bien au contraire sur la création de valeur de l’investissement.
• Plusieurs solutions de sortie sont proposées : clause de rachat par les fondateurs prévue contractuellement au début du deal, regroupement de plusieurs entreprises afin de créer des synergies et rendre le tout attractif pour un éventuel acheteur, introduction sur un marché listé.
• L’essentiel de la rémunération se faisant sur la sortie, Wiseed a tout autant intérêt que les investisseurs de réaliser une plus-value à l’issue de l’investissement et recherche de fait la meilleure solution de sortie.

Focus sur Anaxago et son fondateur Joachim Dupont

Anaxago en résumé

Anaxago  est une nouvelle plateforme de financement communautaire dédiée à des investisseurs souhaitant  participer de façon significative dans le développement d’entreprises à forte valeur ajoutée et en phase d’amorçage. Le ticket d’entrée s’élève à 5000€ et chaque projet peut être financé par une communauté d’investisseurs composée d’au maximum 99 personnes. La communauté mutualise son expérience, son expertise et son réseau pour favoriser la croissance de l’entreprise financée. L’investissement n’est donc pas uniquement financier et vise à instaurer une nouvelle relation investisseur-entreprises.

 L’idée d’Anaxago

Joachim Dupont, fondateur d’Anaxago, a fait ses études à l’Université Paris Dauphine où il a  d’abord obtenu une licence de gestion puis un master en finance d’entreprise.

Il a  travaillé au sein de grandes sociétés comme Axa  Corporate Solutions en tant que contrôleur financier puis chez Lazard Frères Gestion ou il était chargé de la communication sur les fonds internationaux. Durant son parcours professionnel dans les milieux financiers il a réalisé l’existence d’un equity gap dont souffraient les jeunes PME innovantes. Découvrant au même moment le succès du crowdfunding  pour les campagnes philanthropiques en France et outre-Atlantique il décide d’adapter le concept pour proposer une nouvelle forme d’investissement.

Le projet prend forme

Il réunit alors une équipe de 5 jeunes financiers pour élaborer un nouveau système de financement communautaire permettant aux entrepreneurs de faire appel aux investisseurs particuliers pour lever des fonds. Quelques mois plus tard, le projet a pris forme et l’équipe a  fondé Anaxago une plateforme de crowdfunding dédiée aux jeunes entreprises innovantes.

Le fonctionnement d’Anaxago

• La plateforme met en relation ces investisseurs avec des entrepreneurs porteurs de projet à fort potentiel de croissance.
• Anaxago propose aux investisseurs de sa communauté de devenir de vrais business-angels et d’ainsi devenir à leur tour et conformément à leur capacité d’investissement les acteurs de la croissance de demain.
• Les entreprises sélectionnées sont toutes fortement génératrices de valeur et leur offre s’inscrit dans les industries ou services de demain.
• La valeur ajoutée des entreprises est appréciée d’un point de vue global, elle peut être industrielle, technologique, environnementale ou sociale.
• L’investisseur devient acteur de son placement. Il participe au développement de l’entreprise d’un point vue financier puisque son investissement lui donne accès à une fraction du capital de la société mais aussi humain car il est invité à partager son expérience, son expertise et son réseau avec les dirigeants de l’entreprise qu’il soutient.
• Cette collaboration est rendue possible grâce à une plateforme dédiée au suivi de l’activité et à l’échange entre l’équipe dirigeante et la communauté d’investisseurs.
• Et ainsi l’entrepreneur ne bénéficie pas d’un mais potentiellement de 50 ou 80  business angels mutualisant leurs capitaux, leurs compétences et leurs carnets d’adresses.
• Anaxago souhaite revenir à un environnement financier plus sain en ramenant la finance son rôle initial : le financement de l’économie réelle.

Nous lui souhaitons un développement rapide et fort pour lui et son équipe mais également pour l’ensemble des jeunes sociétés qui pourront trouver de nouveaux financements gràce à son initiative.

Plus d’info sur http://www.anaxago.com/index/index/lang/fr

A propos de l\'auteur Alexis Vervelle  (166 Posts)

Entrepreneur depuis 2005 ( société Weekendtour 2006-2011), Fondateur du Gang des Entreprenreurs Diplômé du mastère spécialisé en ingénieurie financière de L'EM Lyon